Архив меток: технический анализ

Рынок как физическая система. Анализ и алгоритмы его применения

за деньги можно сделать многое, а поскольку на бирже очень большие деньги, то сделать можно просто все; т.е. можно так повлиять на рынок, что возникнет любая, наперед заданная конфигурация динамики цены

предположение о модели поведения каждого участника рынка: сначала он будет открывать позицию, потом удерживать, а потом закрывать; время на операцию (открытие или закрытие позиции) зависит от размера (вкладываемого или вложенного) капитала; время на удержание зависит от динамики цены, т.е. от реакции рынка на действия участника;

соотвественно получается модель: участник рынка совершаетс действие и анализирует реакцию рынка, т.е. всех остальных участников; т.о. поведение представляется, как действие системы с обратной связью; соответственно и поведение рынка в целом описывается такой же моделью;

любое воздействие на рынок является импульсным, т.е. имеет конечное время действия и конечную функцию распределения амплитуды; вариантов формы 3: симметричная, с положительным и отрицательным эксцессом

реакция рынка на внешнее воздействие может быть нейтральной (угасание в вязкости и/или шуме), безразличной (скачок цены), подавляющей или усиливающей, что характеризуется знаком обратной связи

устойчивые состояния динамической системы, находящейся под воздествием внешних импульсных сил, инерции, обратной связи, трения (вязкости) и шума:
1. прямолинейное или слабо криволинейное движение
2. колебания с постоянной, увеличивающейся или уменьшающейся амплитудой
3. flat — случайные колебания в диапазоне

в каждом из состояний в выигрыше оказывается какая-то группа участников рынка:
1. инвесторы
2. краткосрочные спекулянты
3. котировщики

еще одна важная категирия участников — обслуживающий «персонал» биржи зарабатывает всегда (на комиссии и предоставлении информационных услуг), но больше зарабатывает при увеличении объемов операций

закон рынка, как системы:
рынок стремится занять какое-то из «стабильных» состояний; время нахождения в стабильном состонии теоретически неограничено, однако существуют участники, которые стремятся перевести рынок в другое состояние;

т.о. рынок — это динамическая система, переходящяя из одного состояния в другое;

время нахождения в состоянии и время перехода (фазовые переходы, скачки)

как выделить состояния, как определить воздействие и предположить следующее состояние?
как измерить параметры системы?
вывод: прогнозированию поддается не столько изменение цены, сколько состояние системы

эффективно использовать удается только некоторые фазы некоторых состояний
цена отражает всю известную информацию?
prices fully reflect all available information
и да, и нет
цена отражает все реакции участников рынка, которые может быть знают всю известную информацию и может быть отреагировали или находятся в процессе, или не будут реагировать вовсе
т.е. между информацией и ценой стоит прослойка участников, реакция которых независимо от их природы является импульсной: от дельта-импульса у мелкого или очень «импульсивного» инвестора до обобщенного вида трапеции у крупного или спокойного инвестора.

физическая модель динамики биржевых цен:
броуновское движение осцилляторов в разреженной среде:
характерное время между столкновениями больше, чем 1.5 периода
среда обладает вязкостью, вызывающей затухание колебаний
среда наполнена случайными стенками, столкновения с которыми могут быть упругими, неупругими и активными (сохранение энергии, потеря энергии и передача энергии от стенки)
собственная частота колебаний осилляторов меняется в разы
выбают случаи вырожденнных осцилляторов
еще проще и точнее:
броуновское движение шарика в среде случайных (медленно) движущихся стенок разной длины

пояснения к разной скорости течения процесса:
река течет по извилистому руслу, совершая колебания разной амплитуды
и течет она с разной скоростью в разных местах
если ехать на лодке и измерять пройденный за интервал времени путь,
то чтобы правильно восстановить тректорию (русло), надо сделать преобразование измерений в соответствии с разной скоростью

в случае биржевых цен измерителем скорости процесса (времени) может быть либо шум (средний размах цен за интервал), либо плотность информации на один интервал времени, точнее минимальное количество интервалов, возникающее при описании полутора периодов колебания (2 минимум и 2 максимум) ; почему 1.5 интервалов?  для определения периода нужно больше периода из-за наличия диапазона безразличного равновесия, вызывающего образование канала конечной величины; а для определения конфигурации канала — нужны как минимум 4 экстремума

Асимметрия Терпения

почему убытки высиживаются проще и в среднем получаются больше, чем прибыль?
почему вытерпеть убытки проще, чем вытерпеть прибыль?

а вот почему:
представьте пилообразную кривую вверх и мы вошли вверх
при каждом движении вниз мы будем испытывать отрицательные эмоции
и думать, что рост на этом и закончится,
и в конце концом не выдержим и выйдем
т.е. не вытерпим прибыль

теперь тоже самое, но пила вниз
при каждом движении вверх мы будем испытывать положительные эмоции,
и можем терпеть проходы вниз, ибо мы знаем:
следующее движение даст положительные эмоции,
т.о. вытерпим убытки сколько угодно

получаеся несимметрия реакции, что создает неравные шансы для рынка и работника

как же уровнять шансы?
выровнять свою реакцию: либо реагировать в обоих случаях,
либо не реагировать
но по крайней мере одинаково!

Специальные Случайности Рынка

При первом, втором и третьем взгляде кажется, что на рынке все случайно.
Однако рынок позволяет очень эффективно зарабатывать некоторой части участников.
Это наводит на мысль о том, что многие случайности на рынке приготовлены специальным образом.

В основном предположение о случайности изменения цены основывается на справедливом утверждении, что невозможно предсказать будущую динамику. Но это не обязательно означает, что изменение случайно. Это также может означать, что следующее изменение старательно скрывается.

Например, при выходе сильной новости цена сначала начинает судорожно болтаться в каком-то широком диапазоне, а потом успокаивается и довольно долго «идет» в одну сторону.

Дискретная фаза квази-периодического процесса.

(будет продолжено, а закончено — в статье)

Хищное животное «рынок»

— руководство приручения для хронического неудачника (это довольно старый текст, так что терминология еще «та»)

«если Вы совершили 10 неудачных трейдов подряд — значит это кому-то выгодно, значит это не случайно»

сначала я хотел написать, как выигрывать ленивому недисциплинированному неудачнику однако потом понял, что ленивый и недисциплинированный — недостоин собственно выигрывать; поэтому дальнейшее — это для в меру трудолюбивых и дисциплинированных неудачников; особенно большое количество труда и не понадобиться, избыток дисциплины — тоже
проверка себя на неудачника:
1. каждое колебание, в которое входишь — будет корявым, коротким и неустойчивым
2. каждое колебание, против которого войдешь — будет сильным, длинным и устойчивым, вплоть до аномалии вида «раз в жизни»
3. каждое колебание, из которого выйдешь «по ходу» — будет потом таким же, как и колебание «против»
4. все хорошие точки были «вчера», т.е. к оптимальному времени операций всегда опаздываешь
5. часто бывают ситуации вида: «только меня и ждали» (динамика меняется сразу после совершения операции и попадание в локальный экстремум с точностью вплоть до секунд и долей процента)

если это все относится к Вам, если Вы чувствуете иногда, что рынок играет против Вас лично — значит все это написано именно для Вас и оно Вам обязательно поможет
стоит «только» захотеть

из критериев неудачи много чего следует

следствия:
1. что ни делай — на длинном тренде не усидеть, т.е. прибыль «вытерпеть» нельзя
2. убытки можно терпеть сколько угодно и чем дольше терпишь, тем больше шансов закрыться в мин/мах
3. чем длиннее тренд, тем больше тянет встать против него
4. шансов попасть в длинный тренд в его направлении практически нет
5. признаки отупения: нереагирование на самые очевидные сигналы; при этом шоры с глаз обычно спадают сразу при закрытии позиции
6. большинство хороших точек входа пропускаются и это нормально; ненормальным является слишком частое попадание в хорошие позиции и избыточный рост прибыли — это явный признак подыгрывания рынком, значит пора делать передых.
7. когда ты в рынке — ты уже жертва и тебя поимеют; вопрос только в том, когда, насколько и в чем это будет выражаться; м.б. тебе дадут поесть для того, чтобы скормить еще более крупной жертве;
8. рынок усиливает неправильное действие и смягчает правильное; т.е. проиграть при неправильной игре можно больше, чем выиграть при правильной.

причины:
1. рынок, как система игры всех против всех легко самоорганизуется так, чтобы выиграть у тех, кто играет неправильно, т.е. против силы
2. как самоорганизовавшаяся система рынок имеет «интеллект» и хитрость:
он заманивает сразиться с ним в каратэ, показывая, как легко при этом выиграть на малых деньгах, а потом легко же обыгрывает, когда дело дойдет до серьезных денег.
3. поддерживаемая рынком и легко воспринимаемая лохами иллюзия: «с рынка можно взять сколько угодно», а на самом деле с рынка можно взять ровно столько, сколько он позволяет, и ни центом больше
4. «научная формулировка»: для того, чтобы выиграть — надо попасть в фазу с процессом колебаний; это можно; но потом рынок постарается «сбить» фазу и, как бык, скинуть оседлавшего его седока
5. анализ неудачника характерен тем, что вывод зависит либо от направления открытой позиции, либо содержит большой расчет на удачу (которой собственно и нет)

в этом плане рынок устроет также, как все раздеваловки в мире: и картежники в поезде, и наперсточники, и серьезные шулера;
и у всех есть одно важное правило: сначала дать выиграть; немного, чтобы зацепить;
дальнейшая система будет построена на эксплуатации именно этого свойства любой раздеваловки;

как выиграть при таких входных условиях?
1. понять, что вызывает все это
2. научиться другой игре
3. применять наученное

ответы:
1. вызывает все это желание сразиться с рынком в боевом карате
2. учиться игре по принципу ай-ки-до: использовать энергию движения противника в своих целях,
не вступая с ним в контактный бой и особенно в соревнование на удержание ударов
3. изменить постановку задачи: вместо доказательства кому-то чего-то просто стараться прирастить счет
(подмена целей — обычное дело для трейдеров и залог психологических проблем)
и все будет ОК
и очень быстро
теорема о существовании оптимального фильтра
основные моменты техники:
1. находится в рынке как можно меньше времени (для уменьшения вероятности попасть в аномалию и уменьшения привыкания к позиции, возникновения отупения)
2. при открытии и удержании позиции четко отделять «в надежде на» от «в расчете на»; надежда в трейдинге должа умереть первой, еще до открытия позиции;
3. заставлять рынок работать на себя даже в мелочах:
все входы и выходы только по ловушкам (лимит-приказы по цене, лучше рыночной)
приказы на выход ставить сразу после открытия позиции и не жадничать: чем ближе приказ, тем больше вероятность его исполнения
4. если ловушка не срабатывает — то закрывать сразу же, переставив ловушку в зону 99% вероятности исполнения
5. держать открытыми ровно столько позиций, за сколькими можно одновременно уследить: если это 1, ну значит 1; на сказки про важность диверсификации можно пока не обращать внимания; (отдельно о рисках см. в приложении 1)

образы:
рынок играет в игру «любишь — не любишь», а трейдер в игру «веришь — не веришь»;
причем, работают все человеческие правила:
— от любви до ненависти — один шаг;
— кого больше любят, того больше будут недавидеть;
— любимому прощается все, ненавистному — ничего;

ралли — это стадо, несущееся, не глядя вперед; чтобы его остановить, надо поставить большую стенку; сшибая маленькие стенки, стадо только заводится и ускоряется; пробив большую стенку и надорвавшись уже, стадо будет еще нестись по инерции — это самые последние догоняют первых; после рассасывания возникшей каши-малы стадо наконец-таки понимает, что надо нестись в другую сторону или, успокоившись, разбредается;

в джунглях часто выживают те, кто не двигается; движение привлекает внимание жищников; т.е. чтобы выжить, надо либо очень быстро и правильно бегать, либо уметь затаиваться;

тебя повели — ты и повелся 🙂
коготок увяз — всей птичке пропасть
счетчик лохов; индикатор «лохов»; критерий лохости;
желаемое за действительное — колебание на ВЧ воспринимается, как начало колебания на НЧ, что в корне неправильно
too good to be true

игры рынка:
ловля бычков и медвежат на живца: обманки на резком движении;
правило последнего лоха — рынок ждет операции по маркету в самой дурацкой точке и после этого со свистом разворачивается;

представьте, что рынок устроен так:
его дальнейшее движение в большинстве случаев зависит от занимаемой Вами позиции, т.е. рынок старается играть против Вас лично; не все время, но старается, т.е. когда ему не мешают; если это допустить, то получается следующее:
играть с рынком можно только в том случае, если есть мешающая ему (т.е. помогающая Вам) сила, и ТОЛЬКО заодно с ней.

 

Зачем упрощать или заменять Технический Анализ?

лично я испытал огромное облегчение после того, как смог свести весь известный и невероятно разнообразный Технический Анализ к простым и понятным колеблющимся каналам. Это даже трудно представить непосвященному человеку, как можно ориентироваться в море бесконечных методов и приемов, преодолевая стереотип: нужно только подобрать правильный метод анализа для каждого конкретного случая. А потом выясняется, что настраивая эти бесконечные индикаторы и параметры можно действительно подогнать систему под любую историю, но для будущего это ничего не значит. И чем больше доходность системы в прошлом, тем больше может быть урон от ее применения в настоящем. В результате можно многие годы идти по неправильному пути, так никуда и не придя.

Этого собственно и хочется дать возможность избежать последователям предлагаемого метода.

Tеория Потока Цены и SG-анализ. Адаптивные модели рынка. Альтернатива популярному Техническому Анализу

PFT_R_6.2_Full

Комментарии автора по теме «Теория Потока цены и SG-анализ»

здесь пояснены основные мотивы и посылы и есть ответы на некоторые ЧаВо-ки

1. То, что современным Техническим Анализом не удовлетворены многие практикующие трейдеры — известно давно.
Возникает вопрос: неужели все написанное и придуманное настолько неверно? Оказывается, что «не настолько», а «просто» нет индикатора или схемы генерации сигналов, которая всегда дает хорошие сигналы. Поэтому в одних условиях надо применять одно, а в других — другое или «одно», но с другими настройками.

2. При изучении деятельности человека на бирже возникает естественный вопрос: почему человек может совершить 10 подряд операций в минус? Ответ на этот вопрос обычно уводит исследователей в область психологии и дает ответ вида «сам дурак». Уводит в область психологии — это понятно, а вот от чего он уводит?  Мы сформулировали вышеприведенный вопрос так: «как должна быть устроена биржа, чтобы средний человек совершая неслучайные операции мог получить 10 минусов подряд?» Поиск ответа на этот вопрос приводит нас к необходимости создать такую модель рынка, в которой средний человек с его небольшим капиталом является прямой (хотя и одной из) целью несредних участников. (*)

3. В общем случае ответ на вопрос из п.2 выглядит так:
чтобы сделать среднего человека всегда проигрывающим надо сделать его, например, всегда опаздывающим «по фазе» и регулярно менять (квази)период (**), чтобы человек, опаздывая, случайно не попал опять «в фазу», и регулярно запускать циклы подряд:один за другим без перерыва, чтобы не было времени на синхронизацию. Но для этого «фаза»должна быть и при этом процесс должен оставаться достаточно случайным, чтобы не быть предсказуемым. Казалось бы: ну какая фаза у случайного процесса? Но если разобраться внимательно, то нам не нужна строгая фаза все время цикла, достаточно иметь ту дискретно-неопределенную фазу, которая описана в работе.

4. Как же сделать человека все время опаздывающим? Деятельность человека на бирже состоит из последовательных действий: (поиск,) анализ, вход, анализ, выход и так в цикле. Каждое из этих действий требует времени и производится с естественной задержкой в силу наличия «шума» в данных или естественной задержки в поступлении информации. Т.е. средний человек уже априори запаздывает. Достаточно ему еще немного затянуть с одним из действий (что естественно случается), и он оказывается сдвинутым «по фазе» не только в этом цикле, но и в следующем! Все: цель достигнута.

моя любимая картинка Мориса Корнелиуса Эшера (Maurits Cornelis Escher) «Ascending and Descending» (Восхождение и спуск), которая как нельзя лучше иллюстрирует любимое занятие всех пытающихся увеличить капитал на бирже: «вверх по лестнице, ведущей вниз».

5. В результате подобных рассуждений и родились Теория Потока Цены и SG-анализ. При этом не утверждается, что все на бирже — ради среднего человека. «Средний» — понятие обобщенное, это тот, кого едят в этих джунглях, хотя может быть еще вчера он сам был хищником.

6. Зачем нужны исследования и понимание? Очень  важно (психологически) поставить себя к рынку в правильное положение и главное, не дать себя втянуть в то, что называют обычно «трейдинг». Одно из таких положений — это наблюдатель со стороны. SG-анализ позволяет с комфортом наблюдать.

7. Конечно же сам по себе SG-анализ без ТПЦ менее эффективен; все применение основано на Теории и Законах. Правильно сделанный анализ собственно и позволяет так настроить внимание, что многое скрытое становится явным. Вся терминология анализа (и применения тоже) изменена так, чтобы максимально увести пользователя от стереотипов рынка, исключительно сильно и активно мешающих понять происходящее.

(*) — лучше всего принцип устройства биржи сформулировал мой бывший ученик Сергей Новиков: «Биржа — это система, которая питается деньгами, эмоциями и временем людей». Класс! Ну как тут не вспомнить основную идею «Matrix»? Любые дальнейшие аналогии уместны, но выходят за рамки данной работы.

(**) — второй беспроигрышный для проф.участников биржи вариант — это заставить человека часто дергаться; тогда брокерская комиссия “съест” капитал.

=============
основной вопрос:
1. дает ли этот новый подход к анализу что-то для получения прибыли от работы на бирже?
основной ответ:
и да, и нет
поскольку биржа — это среда для проигрывания, то обычному человеку там не выжить
это приблизительно, как плавать в серной кислоте
поэтому мы работаем над автоматом, умеющим “думать” в соответствии с PFT
работа не быстрая, но мы движемся в правильном направлении

2. зачем я решился на опубликование этого материала?
ответы:
для продолжения работы нужны силы и средства — рассчитываю таким образом привлечь
хочется выделить исследования как таковые в отдельную работу и получить на нее отклик

Сергей Гладышев
редактировано: январь 2012
© Sergei Gladyshev, 2011

==============
пожалуйста, все замечания/соображения посылайте по адресу
sgladysh@comcast.net
поскольку все читающие получили эту возможность не случайно — просьба как-то высказаться

если есть желание передать это кому-то еще, то просьба обязательно напомнить про © и попросить ссылаться на автора 🙂