Архив рубрики: Новый подход к обработке и анализу биржевой информации

рубрика про Теорию Потока Цены и SG-Анализ

пример СТЕРЕОТИПичНОЙ заметки про финансовый рынок — разбор по косточкам

прислал мне мой хороший друг (как будто бывают плохие? 🙂 )

http://www.gazeta.ru/science/2012/02/21_a_4007981.shtml

я взял оттуда одну фразу (почти первую попавшуюся, ну, может — вторую):
«6 мая 2010 года стал одним из самых странных и зловещих дней в истории мировой экономики: начиная с 2 часов 42 минут по Североамериканскому восточному времени индекс Dow Jones упал за шесть минут почти на 1000 пунктов, что стало самым крупным мгновенным обвалом за всю его историю. По оценкам экспертов, рынок в тот день потерял 1 трлн долларов буквально за несколько минут. Акции некоторых солидных компаний обесценились полностью, а некоторые «голубые фишки» (как, например, Procter & Gamble) потеряли до трети стоимости.»

в этой фразе нет ни одного полностью правдивого «выражения» (т.е. связанного набора нескольких слов): все идиотские (т.е. исключительно умно сформулированные и внедренные в наши мозги) стереотипы, одурачившие как писателя, так и читателей (я не делаю поправку на вольный перевод — сейчас новояз с такой скоростью впитывает мировые стереопиты, что «скоро» от языка и культуры мало что останется (это я утрирую: конечно останется, вопрос о прогнозах экпоненциальных процессов отражен в заметке на facebook’е));

разберем, как обещано, по косточкам:

1. мировая экономика и индекс «самого что ни на есть кого угодно» — это совсем не одно и тоже; более того, экономика-то может спокойно прожить без индексов и биржи в целом, а вот обратное  — неверно 🙂

2.

отзывы уважаемых мной людей

(не закончено)

Алексей Радовинский: «в работе открыта маленькая дверь, «забытая» в самом начале статистики, ведущая к простому, но отличающемуся от традиционного описанию временных радов и провессов и позволяющему начать изучение процесса не с аналитического, а с синтетического представления»

Иосифф Рабовский:- «хоршая фундаментальная работа; кому-то из практикующих трейдеров может пригодиться; может найти применение в работе какой-нибудь группы аналитиков, разрабатывающих новые стратегии»

Андрей Суханов — «истину глаголите?»

Сергей Ребрик: «без объяснения, как строятся каналы и индикатор — воспринимать очень сложно; вот другое дело — линии Боллинджера: там все написано четко и ясно и все сразу понятно; тебе надо сформулировать свои преимущества так, чтобы можно  было изложить, чем ты лучше, за 30 секунд; тогда легче будет найти инвестора»

Виктор Артюхов — «очень хорошая работа; вполне соответствует моим представлениям; буду рекомендовать ее своим знакомым»

Михаил Дубовиков: «фактически Теория Потока Ценя и SG-анализ являются продолжением Теории Доу о существовании преимущественнного направления динамики цены и дают инструмент для поиска этого самого преимущесвтенного направления; задача определения направления совершенно справедливо решена через аппроксимацию процесса гладкой функцией, которую уже легко дифференцировать»

Николай Старченко:  «практически всегда в динамике цены существуют главный поток, в котором нарушены обычные статистические закономерности; именно сильные потоки ответствиенны за отклонения от теории фрактальности»

Нина Богачева: «Я еще раз посмотрела твой …  блог. Прямо скажем, впечатлена. Вот что значит правильная подача информации.:)»

 

про цинизм индустрии и счастье

За первые же годы работы в индустрии оказания услуг вокруг финансов я понял одну простую «истину» (формулировка родилась в результате многочисленных обсуждений с друзьями и коллегами): «никакими усилиями нельзя сделать клиента счастливым».

Из этого следует много выводов, но в частности: «и не надо пытаться», что приводит прямо к циничному: «надо стараться сделать счастливым себя», а также (наиболее полезный вывод для «клиента»): «никто (в этом циничном финансовом мире) даже не пытается сделать тебя счастливие: все думают и заботятся только о своем благе»; поэтому когда вы получаете предложение по улучшению вашего финансового положения, никогда не забывайте, что предлагающий заботится прежде всего о себе, а не о вас.

Например, когда вы олучаете бумажку с описанием красивого будущего без долгов — смело выкидывайте ее в корзину: это кто-то пытается привлечь ваши средства для достижения своих целей, а ваши цели — вторичны и их достижение не гарантировано. Это не значит, что вы не получите того сервиса, который обещают. НО! «в случае чего» (т.е. любого форс-мажора) — все риски ваши, а не предлагающей стороны.

Это не значит, что не надо использовать предложения кредитной карты, например, о кредите с пожизненным процентом величины 1-3. Но именно в такой формулировке: «использовать!» положение банка, готового раздать деньги  в надежные руки под сколь угодно низкие проценты.

Т.о. мы приходим к основному положению применения Теории Потока Цены и SG-анализа: знание законов природы помогает использовать ее вместо того, чтобы быть использованным.

математика

задача управления процессами со значительной случайной компонентой сводится к задаче дифференцирования дискретной зашумленной функции

так исторически сложилось, что полученные ряды измерений какой-то величины во времени обрабатываются не так, как если бы это было измерение одной величины от другой
например, изменение напряжения со временем, т.е. функция U(t) будет обрабатываться не так, как функция U(I)

разница в том, что при обработке временного ряда временная шкала изменена не будет, т.е. все изменения коснуться только величины «по y»;
а в случае двух переменных будут изменены обе шкалы: и «х», и «у»
(реально они сожмутся и амплитуда (разброс) уменьшится)

поскольку t отличается от х наличием направления и преимущественным изменением в одну сторону, нарастанием, то эквивалетном коррекции шкалы по х является сжатие-растяжение шкалы времени

сжатие и растяжение шкалы времени возможно по следующим критериям:
1. постоянство скорости
2. постоянство ширины канала (разброса)
3. постоянство количество интервалов между точками разворота

Физико-Математический Анализ биржевых рядов

Биржевой рынок вдет себя, как механическая система, обладающая массой, а, значит, и инерцией, упругостью и трением, находящаяся под внешним случайным импульсным воздействием.

В соотвестствие с этим подходом возникает две аналогии с реальными физическими системами: маятник на пружинке и поток жидкости на неоднородной плоскости.
В первом случае внешнее воздействием ассоциируется с импульсом силы, имеющей конечную длительность и форму обобщенной трапеции. Во втором случае внешнее воздействие — это стенки русла в зонах разворота, локальные наклоны поверхности и попутный ветер.

Маятник пригоден для описания процесса колебаний точки, в качестве которой может быть использована средняя цена за интервал измерений.
Потоки жидкости лучше представляют неопределенность цены за интервал измерений и приводят к естественным выводам о ламинарности и турбулентности.
В дальнейшем мы будем использовать второе предлставление с элементами первого.

Почему знакомая каждому практикующему трейдеру динамика процесса изменения цены, как закономерного (т.е. описывающееся некоторыми законами) явления до сих пор не принята в финансовой науке и не доказано математически?

Этому есть как минимум три причины:
1. основная причина в статистическом подходе к изучению изменений цен и как следствие, неверие в возможность другого описания.
2. ночные разрывы цены: как любые разрывы монотонной функции они вносят такие искажения, что «естественно» пропадает желание описывать динимику цены гладкой функцикй, не говоря уже о бессмысленности построения спектра и корректного примения приемов DSP (Digatal Signal Processing).
3. неравномерность биржевого времени и отсутствие развитых методов его коррекции: если в строго колебательный процесс, описываемый синусоидой добавить несколько «лишних» точек и убрать какие-то, да еще нанести высокочастотный шум, то полученная кривая так плохо будет описываться изначальной синусоидой, что в голову не придет применять гармоническое разложение. Искажения колебательной формы, возникающие на бирже, носят краткосроный характер: они достаточно часты и время стационарности как правило не превышает 2-3 периодов.

В настоящей работе мы предложим метод анализа биржевых рядов, который позволяет взглянуть на них «правильно» 🙂
Наличие неравномерности протекания процессов во времени делает нецелесообразным применение спектрального анализа к рядам измерений таких процессов ДО ПРОВЕДЕНИЯ КОРРЕКЦИИ. Типичным примером неравномерных во времени процессов является поток жидкости с ламинарными и турбулентными компонентами. Другим наиболее известным примером являются временные ряды биржевых цен.

Метод приведения «к средней скорости» позволяет убрать значительную часть неравномерности и логичным образом сгладить разрывы.

Некоторые квазиинварианты рынка:
скорость изменения средней цены, характерная частота колебаний,

Решение задачи дифференцирования случайных дискретных функций на примере биржевых рядов

Задача дифференцирования является важной для определения текущей тенденции ценового ряда. Сложность решения вызвана дискретностью задания биржевых рядов, явными разрывами как самой функции (ночные разрывы), так и ее производных (резкие изломы). Присутствие шума на любой частоте не упрощает задачу.

Для того, чтобы избавиться от этих сложностей и неопределенностей обычно применяют различные виды фильтрации и сглаживания, результат которых сильно зависит не только от выбранного вида фильтра, но и в нементшей степени от выбранного минимального интервала анализа (масштаба анализа), метода группировки данных, метода сшивки разрывов (или его отсутствия).
Поэтому общий ответ на вопрос о текущий тенденции (т.е. знаке первой производной) применительно к биржевому ряду обычно звучит так: «это как посмотреть» 🙂 Что совершенно справедливо, ибо ответ в зависимости от точки зрения может быть совершенно противоположным и совершенно уверенно справедливым.

С точки зрения современной физики и математики принято считать биржевые ряды в большей степени случайным процессом, чем регулярным процессом. И это понячно: то, что нельзя удовлетворительно проанализировать и/или предскать, логично назвать случайным. В основном обсуждается вопрос, какого рода и какой степени эта случайность. Попытки найти регулярность в динамике цен (вида уровни Фиббоначи или «волны» Эллиота) можно квалифицировать, как попытку выдать желаемое за действительное. Конечно, в этой кутербме биржевых котировок очень заманчиво хоть что-то предписать рынку: либо уровень, либо форму.

Целью настоящей работы является демонстрация (доказательство) следующих положений:
1. динамика цены имеет существенно более регулярный характер, чем общепринято считать, и этому есть простое и логичное объяснение.

2. вероятность предсказать цену на следующий интервал анализа практически мала, однако можно определить характеристики состояния динамической системы, вызвавшей существующую неглубокую с т.з. информативности конфигурацию цены, и предсказать с высокой вероятностью дальнейшую динамику цены на несколько интервалов анализа (т.е. сделать не краткосрочный, а среднесрочный прогноз).

3. зная характеристики динамической системы и разделив ее на 2-3 составляющие, т.е. построив низкопараметрическую модель процесса, возможно определить взаимное влияние компонент и увеличить точность определения моментов изменения знака (первой) производной, а также определить моменты времени, когда эта производная может быть корректно посчитана.

Данная работа является по сути продолжением и развитием подхода ARCH, устраняя основные его недостатки и расширяя область применения.

Суть подхода заключается в следующем: авторегрессионная функция является лучшей аппроксимацией случайного процесса с переменной дисперсией, кроме тех случаев, когда процесс не является случайным. Проблема «толстых» хвостов распределения приращений цены, на самом деле еще более значительна, поскольку к невероятным с т.з. нормального закона событиям надо отнести не тольео появление больших приращейний или их блинной последовательности, но и появления регулярных последовательностей колебательного вида: n в плюс, m в минус, n+k в плюс, m+l в минус — картина увеличения амплитулы регулярных колебаний.

Чтобы продемонстрировать, наколько часто процесс изменения биржевых цен не является случайным и соотвественно, наколько часто неприменим статистический подход к его анализу, внимально посмотрим на серию графиков на рис. 1.

Неэквивалентность группировки и усреднения

Обобщенная фаза процесса

Дифференцирование в условиях колебательного процесса

Ламинарный и турбулентный режимы

Определение «точки» разворота тренда: чем хуже, тем точнее

Изменение цены и потоки капитала, импульсы силы

Двумодальная система, совпадения фаз, средняя и локальная скорость

Разрывы, их свойства и устранение

Регулярные колебания, контроль и интерпретация их возмущений

Нормальный невозмущенный прогноз

Изменение «потенциальной» энергии и модель «reverse to the mean»

Перекачка энергии и мономодальные колебания

Интерпретация новостей или «новость как дышло»
О природе возникновения трендов

Для того, чтобы понять, чем тренд отличается от колебания и почему возникают тренды, проанализируем упрощенную ситуацию: размещение IPO и рост цены в 10 раз от цены размещения (без доп. эмиссии). Ситуация вполне реальная. Пусть было размещено 1 млн акций по цене $10. Далее компания торговалась с оборотом 10 тыс акций в день с некторым темпом увеличения ликвидности (скажем, 10 раз за 2 года) Через 4 лет компания торгуется с оборотом 1 млн акций в день по цене $100. Т.о. за время обращения было «проторговано» более 20 млн акций компании.
Вопрос: кто из участников процесса торговал акцией и кто покупает и продает ее по этой цене? И как цена могла уйти на $90 с таким оборотом? Ясно, что начального запаса акций не хватает во много раз, чтобы его «просто» распродавать. Ответ очень важен, для понимания того, что такое тренд.

Во-первых, кто покупает? Капитализация компании выросла а 10 раз, а дневной долларовый оборот вырос в 1000 раз. Этот оборот обеспечивается спекулянтами, в значительной степени краткосрочными (внутри дня и несколько дней). Доля долгосрочных инвесторов в обороте порядка 1%. Но они есть. И сейчас им надо вкладывать в 10 раз больше, чтобы купить то же количество акций компании, чем 4 года назад. Т.е. к акциям компании есть интерес долгосроных инвесторов, который можно оценить в размере $1 млн в день. И вот этот интерес и обуславливает рост цены в 10 раз за 4 года. А реализуют этот рост не долгосроные инвесторы, а краткосрочные спекулянты. И если все частные инвесторы компании захотят продать все свои акции за 1 день, то они вполне это смогут сделать, существенно не повлияв на цену (это к тому, что такое «толпа» и каково ее влияние на рынок) .

Во-вторых, кто продает? Естественно, что продают дороже те, кто купил дешевле. Недавно. И те, кто продает short. Ибо рост — это преобладание спроса над предложением, а когда одно больше другого, то кто покрывает разницу? И как он сводит свой баланс? И как он покрывает текущие убытки?

Короче, вывод: тренд — это накопление прибылей/убытков, а колебания — это постоянная ротация.

Пояснения к системе анализа биржевых процессов

1. Первое и основное, что надо понять:
для того, чтобы выигрывать на бирже не обязательно делать правильный прогноз;
вполне достаточно знать, что происходит сегодня или даже «вчера».

2. То, что происходит с ценой состоит из двух частей: изменение с утра до вечера (во время торгов) и то, что «происходит» ночью, т.е. с вечера до утра. Такое разделение «света и тени» позволяет правильнее взгянуть на процесс.

3. Чтобы увидеть, как все происходит в действительности надо подстраивать временное разрешение под процесс: то смотреть 1 раз в день, то 1 час в час, то раз в 10 минут, а то раз в неделю.
Сделать это без специальной техники нельзя. Если смотреть правильно, то стангет ясно, что в каждый момент времени цена совершает вполне регулярные движения (изменения разбиваются на последовательность процессов), которые легко анализировать и принимать на этой основе правильные решения.

4. Если все вышесказанное реализовать, то появятся особые точки, в которых происходит разворот динамики (процесса). После каждой из этих точек можно сделать прогноз дальнейшей динамики, который будет всегда верен по скорости и достаточно часто по амплитуде. Это в случае, если не будет возмущения процесса. Отклонения от невозмущенного прогноза дадут нам представление о возмущениях, причем сильно до того, как эти возмущения станут существенными. Это позволяет играть на опережение, что так важно на практике.

Все эти эффекты присутствуют всегда и везьде, но не всегда и не везьде они имеют привлекательную коммерческую ценность.

Т.о. мы приходим к тому, что мы не можем точно предсказать, когда цена развернется, но мы можем достаточно точно определить, что будет с ней происходить потом, и заранее решить, интересно ли нам это. Тесты показывают, что мы можем выбирать процессы, дающие в среднем прирост в 1% в день.
С технической точки зрения, удается определить ситуации, когда цена меняется достаточно гладко, чтобы быстро определить разворот, и после этого до следующего разворота можно прилично заработать. Это и есть суть прогноза: предсказывается форма и порядок величины пути, а не просто величина изменения цены.

Коммерческую систему на этом принципе с интересющей нас доходностью (1% в день)сделать для капитала в $100 млн скорее всего нельзя, а вот для капитала в $1 млн — можно.
Затраты на создание, учитывая уже существующие разработки — минимальны по сравнению с эффектом от управления за 1 год.

Поразительные картинки с рынка

Иногда то, что принято считать случайным процесом, как бы надсмехаясь, выдает удивительные картинки. Вот примеры:

это пример регулярных колебаний на микромасштабах (шкала 5 секунд); причем каждая прямая линия после точки разворота — это прогноз скорости; % совпадений выглядит неслучайным

это еще более красивое объяснение, какого вида прогнозирование невозмущенной динамики возможно в рамках ТПЦ и SG-анализа

а это для любителей рисования фантастических закономерностей; для остужения скажу: единственный раз удалось найти веер, основания которого можно свести в одну точку 🙂 но красиво!

так иногда удается спрогнозировать ХАРАКТЕР дальнейших колебаний, когда не присходит возмущений

а это плоды изобретения велисипеда: хотя методика обработки похожа на Range Bar (про которые я узнал позже), но смысл и интерпретация полученного в рамках ТПЦ — имеют совсем иное звучание; на графиках — одни и те же данные, с разной компрессией по величине, которая приводит к нелинейной компрессии-декомпрессии  времени в разной средней степени (извиняюсь за наворот)

Стереотипы — вредные штучки или не-бизнес модель трейдинга

Этот текст был написан давно (более года, наверное) и даже «опубликован» на форуме. И даже получил какой-то отклик. И стало понятнее, почему для биржи антиреклама — тоже реклама. Однако об — этом в следующей заметке. ——————-

Прочтите дальнейший текст, посмейтесь над шутками м поймите, что это все написано для того, чтобы вы играли. Не выигрывали, а именно играли. Тогда индустрия, к которой принадлежит и автор текста, будет в выигрыше.
А потом прочтите другой взгляд на рынок и про то, что на нем правильно делать.

(я даже не помню и не смог найти, на каком сайте я взял эту подборку, но она типична; и автор ну так красиво высветился, что пройти мимо было просто нельзя;
причем в начале пути я честно верил в такое вот)

«Рекомендации FX-трейдерам
Прекрасно понимая, что каждый трейдер является самостоятельной личностью, обладает необходимыми знаниями для работы на рынке и считает себя — возможно, вполне основательно — прекрасным специалистом в области валютной торговли, мы все-таки воспользуемся правом дать несколько полезных (или шутливо-бесполезных) советов.

Эти рекомендации накоплены человечеством за несколько десятилетий существования валютного рынка и более сотни лет развития фондового рынка.

1. Внимательно проанализируйте рыночную ситуацию перед входом в рынок.
Для такого анализа вы можете использовать богатый инструментарий технического анализа либо фундаментальные показатели развития мировой экономики.
Критерием выбора существующего метода анализа либо разработки нового метода является его практическая эффективность. (Если вам помогает гадание по гусиной лопатке или на кофейной гуще, вы вполне можете использовать и эти «аналитические» способы.)

2. Не открывайте позицию против движения рынка. Поскольку валютные ресурсы крупных участников многократно превышают размер вашего счета, вероятность выиграть в противоборстве с основной массой участников валютного рынка минимальна.
(Конечно, если вы Джордж Сорос или арабский шейх и ваше состояние исчисляется миллиардами долларов США, к вам этот совет не относится.)

3. Открывая позицию, выставляйте ордер stop-loss, который в случае неудачи ограничит ваши убытки приемлемой для вас величиной.
(Если ваш девиз: «Тормоза придумали трусы», пропустите данный пункт.)

4. Не работайте с максимальным «плечом». Вероятность быстрого получения большой прибыли равна вероятности столь же быстрой потери ваших денег, особенно при пренебрежении советом № 3.
(Хотя и существует правило «хранения всех яиц в одной корзине», его непогрешимость пока научно не доказана.)

5. Открыв позицию, хладнокровно действуйте по намеченному плану.
Если ситуация развивается не так, как вы планировали, закройте текущую позицию и обдумайте новую стратегию действий.
(Достичь необходимого хладнокровного отношения к происходящему помогает употребление бокала хорошего вина или бутылки пива, однако не стоит этим злоупотреблять, особенно в рабочее время.)

6. В случае закрытия позиции с убытком следует успокоиться и детально проанализировать причину неудачи. (Крушение компьютера, битье посуды или использование ненормативной лексики в течение получаса не активизируют аналитических способностей — проверено на практике.)

7. Относитесь с осторожностью к использованию «автоматических программ» по выработке торговых стратегий, особенно если они имеют закрытую конфигурацию.
(Реальная эффективность подобных систем привела бы к многократному увеличению населения княжества Монако, чего пока не наблюдается.)

8. Не следует пренебрегать аналитическими прогнозами, публикуемыми различными агентствами и трейдерами.
При этом стоит использовать подобную информацию лишь с целью ее глубокой критической оценки и выработки собственной точки зрения на развитие рыночной ситуации.
(Если у вас появится конфиденциальная информация от высокопоставленного источника в Европейском ЦБ или Федеральном казначействе США о готовящейся интервенции, разместите, пожалуйста, ее на нашем «Форуме».)

9. При работе на рынке рекомендуется вести журнал заключенных сделок и журнал ордеров.
В особенности это относится к тем, кто работает по телефону.
Это позволит вам не забыть о заключенной сделке, открытой позиции или размещенном ордере.
Вы также можете записывать свои наблюдения за рынком, мотивы принятия того или иного торгового решения: значения экономического индикатора, наличие сигнала технического анализа и т.п., что позволит вам в дальнейшем совершенствовать свою методику работы.
(Кроме этого, вы можете записывать прогнозы погоды, основные события, происходящие в мире, анекдоты и т.п. Конечно, для торговли это совершенно не нужно, однако может в будущем пригодиться при написании мемуаров.)»

=============================================

посмеялись? ну теперь давайте разберемся серьезно
во-первых, почему ребята на сайте, так весело все написали?
да потому что они — брокеры, а брокер на рынке при хорошо организованной работе живет довольно весело: вы тут торгуете, а денежки идут.. брокеру — всегда
это не к тому, что бизнес брокера гаратнированно прибыльный, но ваша торговля может легко приностить вам убытки, а вот убытки брокеру вы принести смочь не должны (и это не значит, что я против брокеров — нет, сам был — хлеб не сладкий)

а теперь по пунктам разбираем и пишем Альтернативу:

«1. Внимательно проанализируйте рыночную ситуацию перед входом в рынок.»

несомненно! (классное отрицание получилось!) но не питайте иллюзию, что все обычно анализируемое пригодно именно для Вас; «что-то пригодно для кого-то» — будет точнее; более того, Вы не знаете, какой процент дезинформации Вам запихнули в глаза и уши!
что важно: чтобы Вы понимали, что происходит, и чтобы Ваше понимание давало возможность понимать и дальше; а это легко проверяется даже без специальных средств,

давайте сформулируем так:
1А. как только Ваш анализ дал Вам понимание — начинайте действовать
(что такое «войти в рынок» в таком случае — это особый разговор).

«2. Не открывайте позицию против движения рынка.»
движение движению рознь; все хорошо знают, что иногда именно «игра против» и есть самый лучший вариант;
переформулируем:
2А. старайтесь понять, кто с вами и кто против; лучше все-таки быть на стороне сильного или по-крайней мере набирающего силу и если следовать, то уж за ним.
а не за каким-то мифическим «трендом»

«3. Открывая позицию, выставляйте ордер stop-loss, который в случае неудачи ограничит ваши убытки приемлемой для вас величиной.»
ну здесь целую лекцию можно прочесть, насколько все не так
3А. никогда не ставьте фиксированный стоп-лосс (а заодно все приказы, способные вызвать маркет), используйте другие способы ограничения риска
стоп-лосс — это гарантия проигрыша;
нет более легкого способа все проиграть, как череда стоп-лоссов; торгуйте так, чтобы не было «неудач»
защита прибыли, трейлинг — это все подарки пираньям

«4. Не работайте с максимальным «плечом». »
то, что называется MoneyManagement\ом должно быть, но оно не обязательно
порекомендует такое;
4А. капиталом надо управлять
как? — это предмет особого разговора и ответ зависит от применяемой схемы (тактики, техники) управления

«5. Открыв позицию, хладнокровно действуйте по намеченному плану.»
ну не обязательно так строго-то! многие не могут делать именно этого
и слово «открыв» предполагает, что это именно Вы ее открыли, а это уж совсем не обязательно
давайте по-другому:
5А. получив выполнение своего приказа, продолжайте анализировать ситуацию и следите за своим пониманием и самочувствием
— больше делать нечего

«6. В случае закрытия позиции с убытком следует успокоиться и детально проанализировать причину неудачи. »
убыток сам по себе — ничего не значит вообще
ну вот вообще, и все тут
и положительный результат тоже
6А. следите, чтобы Вам все время было понятно и интересно,
а результат будет следствием

«7. Относитесь с осторожностью к использованию «автоматических программ» по выработке торговых стратегий»
относитесь как-то или не относитесь никак — это не важно
7А. хочется что-то попробовать — ну пробуйте, если Вам интересно
если Вы мазохист — то все равно ничего Вашему счету не поможет, если Вы хотите чего-то другого — то тоже получите это
рынок всем все дает, что они просят, ну как Гурвин — великий и ужасный

«8. Не следует пренебрегать аналитическими прогнозами, публикуемыми различными агентствами и трейдерами.»
где-то уже это было: Вы не в состоянии отичить дезу от правды (если таковая вообще существует)
если вы торгуете на новостях — ну и торгуйте
если Вы торгуете по графикам и знаете, что через полчаса произойдет событие и точно потрясет мир — то желательно выйти наверное в деньги или наоборот войти по-крупному — это
8А. все зависит от уровня Вашего понимания и стратегии анализа

«9. При работе на рынке рекомендуется вести журнал заключенных сделок и журнал ордеров.»
9А. следите за самочувствием и самоудовлетворением
а журнал пусть ведет брокер и торговые плафтормы

Хищное животное «рынок»

— руководство приручения для хронического неудачника (это довольно старый текст, так что терминология еще «та»)

«если Вы совершили 10 неудачных трейдов подряд — значит это кому-то выгодно, значит это не случайно»

сначала я хотел написать, как выигрывать ленивому недисциплинированному неудачнику однако потом понял, что ленивый и недисциплинированный — недостоин собственно выигрывать; поэтому дальнейшее — это для в меру трудолюбивых и дисциплинированных неудачников; особенно большое количество труда и не понадобиться, избыток дисциплины — тоже
проверка себя на неудачника:
1. каждое колебание, в которое входишь — будет корявым, коротким и неустойчивым
2. каждое колебание, против которого войдешь — будет сильным, длинным и устойчивым, вплоть до аномалии вида «раз в жизни»
3. каждое колебание, из которого выйдешь «по ходу» — будет потом таким же, как и колебание «против»
4. все хорошие точки были «вчера», т.е. к оптимальному времени операций всегда опаздываешь
5. часто бывают ситуации вида: «только меня и ждали» (динамика меняется сразу после совершения операции и попадание в локальный экстремум с точностью вплоть до секунд и долей процента)

если это все относится к Вам, если Вы чувствуете иногда, что рынок играет против Вас лично — значит все это написано именно для Вас и оно Вам обязательно поможет
стоит «только» захотеть

из критериев неудачи много чего следует

следствия:
1. что ни делай — на длинном тренде не усидеть, т.е. прибыль «вытерпеть» нельзя
2. убытки можно терпеть сколько угодно и чем дольше терпишь, тем больше шансов закрыться в мин/мах
3. чем длиннее тренд, тем больше тянет встать против него
4. шансов попасть в длинный тренд в его направлении практически нет
5. признаки отупения: нереагирование на самые очевидные сигналы; при этом шоры с глаз обычно спадают сразу при закрытии позиции
6. большинство хороших точек входа пропускаются и это нормально; ненормальным является слишком частое попадание в хорошие позиции и избыточный рост прибыли — это явный признак подыгрывания рынком, значит пора делать передых.
7. когда ты в рынке — ты уже жертва и тебя поимеют; вопрос только в том, когда, насколько и в чем это будет выражаться; м.б. тебе дадут поесть для того, чтобы скормить еще более крупной жертве;
8. рынок усиливает неправильное действие и смягчает правильное; т.е. проиграть при неправильной игре можно больше, чем выиграть при правильной.

причины:
1. рынок, как система игры всех против всех легко самоорганизуется так, чтобы выиграть у тех, кто играет неправильно, т.е. против силы
2. как самоорганизовавшаяся система рынок имеет «интеллект» и хитрость:
он заманивает сразиться с ним в каратэ, показывая, как легко при этом выиграть на малых деньгах, а потом легко же обыгрывает, когда дело дойдет до серьезных денег.
3. поддерживаемая рынком и легко воспринимаемая лохами иллюзия: «с рынка можно взять сколько угодно», а на самом деле с рынка можно взять ровно столько, сколько он позволяет, и ни центом больше
4. «научная формулировка»: для того, чтобы выиграть — надо попасть в фазу с процессом колебаний; это можно; но потом рынок постарается «сбить» фазу и, как бык, скинуть оседлавшего его седока
5. анализ неудачника характерен тем, что вывод зависит либо от направления открытой позиции, либо содержит большой расчет на удачу (которой собственно и нет)

в этом плане рынок устроет также, как все раздеваловки в мире: и картежники в поезде, и наперсточники, и серьезные шулера;
и у всех есть одно важное правило: сначала дать выиграть; немного, чтобы зацепить;
дальнейшая система будет построена на эксплуатации именно этого свойства любой раздеваловки;

как выиграть при таких входных условиях?
1. понять, что вызывает все это
2. научиться другой игре
3. применять наученное

ответы:
1. вызывает все это желание сразиться с рынком в боевом карате
2. учиться игре по принципу ай-ки-до: использовать энергию движения противника в своих целях,
не вступая с ним в контактный бой и особенно в соревнование на удержание ударов
3. изменить постановку задачи: вместо доказательства кому-то чего-то просто стараться прирастить счет
(подмена целей — обычное дело для трейдеров и залог психологических проблем)
и все будет ОК
и очень быстро
теорема о существовании оптимального фильтра
основные моменты техники:
1. находится в рынке как можно меньше времени (для уменьшения вероятности попасть в аномалию и уменьшения привыкания к позиции, возникновения отупения)
2. при открытии и удержании позиции четко отделять «в надежде на» от «в расчете на»; надежда в трейдинге должа умереть первой, еще до открытия позиции;
3. заставлять рынок работать на себя даже в мелочах:
все входы и выходы только по ловушкам (лимит-приказы по цене, лучше рыночной)
приказы на выход ставить сразу после открытия позиции и не жадничать: чем ближе приказ, тем больше вероятность его исполнения
4. если ловушка не срабатывает — то закрывать сразу же, переставив ловушку в зону 99% вероятности исполнения
5. держать открытыми ровно столько позиций, за сколькими можно одновременно уследить: если это 1, ну значит 1; на сказки про важность диверсификации можно пока не обращать внимания; (отдельно о рисках см. в приложении 1)

образы:
рынок играет в игру «любишь — не любишь», а трейдер в игру «веришь — не веришь»;
причем, работают все человеческие правила:
— от любви до ненависти — один шаг;
— кого больше любят, того больше будут недавидеть;
— любимому прощается все, ненавистному — ничего;

ралли — это стадо, несущееся, не глядя вперед; чтобы его остановить, надо поставить большую стенку; сшибая маленькие стенки, стадо только заводится и ускоряется; пробив большую стенку и надорвавшись уже, стадо будет еще нестись по инерции — это самые последние догоняют первых; после рассасывания возникшей каши-малы стадо наконец-таки понимает, что надо нестись в другую сторону или, успокоившись, разбредается;

в джунглях часто выживают те, кто не двигается; движение привлекает внимание жищников; т.е. чтобы выжить, надо либо очень быстро и правильно бегать, либо уметь затаиваться;

тебя повели — ты и повелся 🙂
коготок увяз — всей птичке пропасть
счетчик лохов; индикатор «лохов»; критерий лохости;
желаемое за действительное — колебание на ВЧ воспринимается, как начало колебания на НЧ, что в корне неправильно
too good to be true

игры рынка:
ловля бычков и медвежат на живца: обманки на резком движении;
правило последнего лоха — рынок ждет операции по маркету в самой дурацкой точке и после этого со свистом разворачивается;

представьте, что рынок устроен так:
его дальнейшее движение в большинстве случаев зависит от занимаемой Вами позиции, т.е. рынок старается играть против Вас лично; не все время, но старается, т.е. когда ему не мешают; если это допустить, то получается следующее:
играть с рынком можно только в том случае, если есть мешающая ему (т.е. помогающая Вам) сила, и ТОЛЬКО заодно с ней.